聚焦碳市場 金融機構(gòu)加速布局
作為解決
碳排放外部性的有效經(jīng)濟手段,碳排放交易被寄予厚望。特別是自今年7月16日全國碳
排放權(quán)交易
市場正式啟動以來,如何更好發(fā)揮其定價作用,引導(dǎo)全社會進行低碳投資成為焦點。
客觀來看,當前,雖然國內(nèi)各區(qū)域
碳市場均允許機構(gòu)投資者參與,但由于對碳排放權(quán)非標屬性的限制,真正參與的金融機構(gòu)不多,且參與方式主要是金融機構(gòu)傳統(tǒng)的賬戶開立和資金結(jié)算,而不是增強市場功能的做市商、涉碳融資與資產(chǎn)管理、交易產(chǎn)品創(chuàng)新等。
不過,在中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會主任、
北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿看來,要讓碳價能夠引導(dǎo)全社會的低碳投資,就需要有效的定價系統(tǒng)。不僅要有現(xiàn)貨的價格,還要有碳衍生工具(包括遠期、掉期、期貨等)的價格。他表示,只有金融充分介入,碳價格才是有效的,才會有足夠的交易,才能形成有效的定價機制,才能引導(dǎo)企業(yè)未來進行低碳投資決策。
對此,金融機構(gòu)已經(jīng)在籌謀如何更積極參與其中。在本屆進博會舉辦首日,中國工商銀行、上海清算所、廣碳所共同簽署跨境合作備忘錄,希望為金融服務(wù)粵港澳大灣區(qū)碳市場一體化建設(shè)搭建橋梁。
在央行指導(dǎo)下,上海清算所作為系統(tǒng)重要性金融基礎(chǔ)設(shè)施,服務(wù)實體經(jīng)濟綠色發(fā)展責無旁貸。上海清算所董事長謝眾介紹了該機構(gòu)推出的
碳中和相關(guān)金融產(chǎn)品。他表示,上海清算所已推出上海
碳配額遠期中央對手清算業(yè)務(wù),有效優(yōu)化碳市場風險管理功能。
此外,保險機構(gòu)也在助力實現(xiàn)“雙碳”目標方面進行了新嘗試。本屆進博會期間,中國太保旗下中國太保產(chǎn)險與上海環(huán)境能源交易所、申能碳科技有限公司、
交通銀行股份有限公司達成“碳配額+質(zhì)押+保險”合作,并落地全國首筆碳排放配額質(zhì)押貸款保證保險業(yè)務(wù)。
所謂碳排放配額質(zhì)押,是指為擔保債務(wù)的履行,符合條件的碳排放配額合法所有人將配額質(zhì)押給符合條件的質(zhì)權(quán)人,并通過交易所辦理登記的行為。而前述碳排放配額質(zhì)押貸款保證保險是指以碳排放配額質(zhì)押貸款合同為基礎(chǔ)合同,由碳配額所有人投保的、保障質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)質(zhì)權(quán)差額補償?shù)谋kU產(chǎn)品。
“通過提供‘碳配額+質(zhì)押+保險’服務(wù),中國太保產(chǎn)險一方面為碳資產(chǎn)持有人提供增信,保障了質(zhì)權(quán)人(融資方)的權(quán)益,極大提高了碳資產(chǎn)的流動性;另一方面,‘碳配額+質(zhì)押+保險’是中國太保產(chǎn)險參與碳排放配額交易市場的一次全新嘗試,為后續(xù)保險服務(wù)碳配額交易市場提供了全新思路?!敝袊O嚓P(guān)負責人表示。