中國碳交易網(wǎng)訊：商業(yè)銀行是碳交易市場的重要參與者。國外大型商業(yè)銀行如美國銀行、匯豐銀行、荷蘭銀行已經(jīng)在直接投融資、銀行貸款、碳期權(quán)、碳期貨商品等方面進行了創(chuàng)新試驗并取得了重大進展。

       國外商業(yè)銀行主要圍繞兩種方式開展并參與碳金融業(yè)務(wù)：一種為開展傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，如為企業(yè)提供貸款；另一種為給碳交易者提供中介服務(wù)。具體業(yè)務(wù)如下：

      一一低碳項目融資業(yè)務(wù)

       這是國際商業(yè)銀行最為普遍的一項碳金融業(yè)務(wù)。對法律規(guī)定以及政策鼓勵的清潔能源技術(shù)項目提供融資支持，如摩根大通開展的清潔能源項目長期融資專業(yè)金融服務(wù)。該業(yè)務(wù)的特點是風(fēng)險性大，故前期投資也大，而一旦在項目開展產(chǎn)生相應(yīng)的碳減排額后，就會有大量穩(wěn)定的現(xiàn)金收入。

       企業(yè)方面，獲得銀行貸款支持用于節(jié)能減排，以在碳減排項目中產(chǎn)生的碳減排額收入償還貸款；商業(yè)銀行方面，開展此業(yè)務(wù)能夠獲得高于一般貸款的投資回報。此外，商業(yè)銀行還為個人提供貸款，如綠色房屋按揭貸款，申請該業(yè)務(wù)的投資者，銀行方面將支付氣候變化費用用于抵消該房屋1/5 的二氧化碳排放量。

       碳基金具有兩方面重要作用：一方面，碳基金可直接投資于碳交易一級市場，充當(dāng)碳排放權(quán)的需求方，憑借其機構(gòu)力量使其碳資產(chǎn)在國際市場上能夠有合理的定價并進行合理交易，再進一步通過金融機構(gòu)利用所擁有和控制的碳資產(chǎn)開發(fā)各種金融衍生品；另一方面，碳基金還可在二級交易市場進行交易并從中獲得利潤，對碳排放權(quán)價格產(chǎn)生重要影響。因此，國際上一些領(lǐng)先的商業(yè)銀行大部分都設(shè)有專項碳基金，如匯豐銀行、瑞士信托銀行和法國興業(yè)銀行共同出資1.35億英鎊建立的碳排放交易基金。有些銀行專門為私人進行碳理財提供服務(wù)，如美國的花旗銀行和美國銀行的可持續(xù)發(fā)展項目等。國外與碳減排計劃相結(jié)合的主要基金。

       一些大型商業(yè)銀行憑借在碳金融的專業(yè)優(yōu)勢和大量客戶資源，在碳減排項目市場為買賣雙方牽橋搭線。如荷蘭銀行依靠其廣泛的全球性客戶平臺和豐富的碳交易經(jīng)驗，提供融資擔(dān)保、購碳代理、碳交易咨詢等中介服務(wù)，從中賺取大量中介收入。

       一一指數(shù)化交易產(chǎn)品業(yè)務(wù)

       指與某個碳交易市場指數(shù)掛鉤的碳排放權(quán)配額，設(shè)置的目的是滿足發(fā)達國家強制減排企業(yè)購買額外排放權(quán)的需要。如愛爾蘭銀行與愛爾蘭電力公司Edenderry 簽訂協(xié)議，為后者提供與歐洲碳交易所EUA指數(shù)掛鉤的碳排放配額。

        一一碳金融衍生品交易業(yè)務(wù)

       為避免碳交易價格受多方面因素影響而出現(xiàn)大幅度波動，有必要對碳排放權(quán)進行套期保值。一些大型商業(yè)銀行則相應(yīng)地推出了碳排放權(quán)期權(quán)、期貨及掉期等一系列金融衍生工具，為那些做套期保值的企業(yè)提供了避風(fēng)港。