碳遠期是為規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險，交易雙方約定在將來某一特定時間以某一特定價格購買或者出售特定數(shù)量的碳額度或碳單位。清潔發(fā)展機制（CDM）本質(zhì)是一種碳遠期交易，在場外交易市場進行交易。碳遠期交易與碳現(xiàn)貨的價格密切相關(guān)，定價方式主要有兩種方式：固定定價和浮動定價。

　　碳期貨屬于標(biāo)準(zhǔn)化交易工具，購買者通過在碳期貨市場進行與碳現(xiàn)貨市場相反的買賣操作來達到套期保值的目的。交易雙方事先將未來交易的時間、資產(chǎn)、數(shù)量、價格都確定下來，其具備風(fēng)險規(guī)避和碳價格發(fā)現(xiàn)的雙重功能。目前歐盟排放許可權(quán)（EUAs）通常采用這種方式進行交易。碳期貨交易一般在交易所中進行，少數(shù)參與場外交易市場交易。

　　碳期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)是碳期貨合約。碳期貨合約價格對期權(quán)價格以及期權(quán)合約中交割價格的確定具有重要影響，，碳期貨價格與碳現(xiàn)貨價格的周期波動也如出一轍。碳期權(quán)的交易方向取決于購買者對碳排放權(quán)價格走勢的判斷。碳期權(quán)合約規(guī)定期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后可獲得合約有效期內(nèi)的選擇權(quán)。