為完善資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu),特設(shè)機(jī)構(gòu)要完成與發(fā)起人指定的資產(chǎn)池服務(wù)公司簽訂貸款服務(wù)合同、與發(fā)起人一起確定托管銀行并簽訂托管合同、與銀行達(dá)成必要時(shí)提供流動(dòng)性支持的周轉(zhuǎn)協(xié)議、與券商達(dá)成承銷協(xié)議等一系列的程序。

同時(shí),為了吸引更多的投資者,改善發(fā)行條件,特設(shè)信托機(jī)構(gòu)還必須提高資產(chǎn)支持證券的信用等級(jí),使投資者的利益能得到有效的保護(hù)和實(shí)現(xiàn)。因?yàn)橘Y產(chǎn)債務(wù)人的違約、拖欠或債務(wù)償還期與特設(shè)信托機(jī)構(gòu)安排的資產(chǎn)證券償付期不相配合都會(huì)給投資者帶來(lái)?yè)p失,所以信用提高技術(shù)代表了投資銀行的業(yè)務(wù)水平,成為資產(chǎn)證券化成功與否的關(guān)鍵之一。

信用增級(jí)的方式主要有三種:第一種方式為"真實(shí)隔離"或"破產(chǎn)隔離",通過(guò)剔除掉原始權(quán)益(發(fā)起人)的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資收益的影響,提高了資產(chǎn)支撐證券的信用等級(jí)；第二種方式是劃分優(yōu)先證券和次級(jí)證券,即通過(guò)把資產(chǎn)支撐證券分為兩類,使對(duì)優(yōu)先證券支付本息先于次級(jí)證券,付清優(yōu)先證券本息之后再對(duì)次級(jí)證券還本,這樣就降低了優(yōu)先證券的信用風(fēng)險(xiǎn),提高了它的信用等級(jí)；第三種方式是金融擔(dān)保,即特設(shè)機(jī)構(gòu)向信用級(jí)別很高的專業(yè)金融擔(dān)保公司辦理金融擔(dān)保,由擔(dān)保公司向投資者保證特設(shè)機(jī)構(gòu)將按期履行還本付息的義務(wù),如特設(shè)機(jī)構(gòu)發(fā)生違約,由金融擔(dān)保公司代為支付證券的到期本息。