根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)2014年公布的《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(中國銀監(jiān)會(huì)令2014年第5號(hào)),銀行開辦保理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、平等自愿、公平誠信的原則,開辦保理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)妥善處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。因此,嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定是保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的第一道防線。保理業(yè)務(wù)屬于貿(mào)易融資的范疇,針對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范的措施如貿(mào)易背景真實(shí)性調(diào)查、貨物流和資金流的監(jiān)管等手段也都適用于保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范。此外,鑒于保理業(yè)務(wù)的自身特點(diǎn),開展保理業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)從以下方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。

(一)關(guān)于隱蔽型保理。

按照應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)是否通知債務(wù)人,可以將保理業(yè)務(wù)劃分為公開型保理和隱蔽型保理,公開型保理又稱為明保理,是指銀行或債權(quán)人將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人,并取得債務(wù)人對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)的確認(rèn);隱蔽型保理又稱為暗保理,是指應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)不通知債務(wù)人,只有在債務(wù)人到期不付款時(shí)才將債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中,暗保理業(yè)務(wù)的需求主要來自賣方(即債權(quán)人)擔(dān)心轉(zhuǎn)讓債權(quán)的事實(shí)可能會(huì)不利于買方(即債務(wù)人)對(duì)自身財(cái)務(wù)實(shí)力和經(jīng)營情況的判斷,因此要求銀行不通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)。從近年來的司法判例和保理業(yè)務(wù)法律性質(zhì)來看,暗保理業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)給銀行帶來巨大的不確定性因素,不利于銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控。明保理業(yè)務(wù)更有利于銀行維護(hù)自身權(quán)益和風(fēng)險(xiǎn)控制,而且由于保理業(yè)務(wù)越來越為企業(yè)所接受和使用,轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款也并沒有給債權(quán)人帶來明顯的負(fù)面作用。因此從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度來看,銀行辦理明保理業(yè)務(wù)更為合適,對(duì)于暗保理則應(yīng)當(dāng)慎之又慎。

(二)關(guān)于貿(mào)易背景真實(shí)性。

保理融資的前提是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓,應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的前提是應(yīng)收賬款合法有效的存在,應(yīng)收賬款合法有效存在的前提是貨物的真實(shí)存在及貨權(quán)的真實(shí)轉(zhuǎn)移。因此,保理業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查至少應(yīng)當(dāng)包括貨物是否真實(shí)存在及轉(zhuǎn)移、應(yīng)收賬款是否合法有效和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓是否合法有效三個(gè)層面。首先,銀行通過調(diào)查了解買賣雙方的經(jīng)營情況和歷史交易記錄,可以對(duì)賣方的備貨能力和買方對(duì)貨物的實(shí)際需求等方面形成基本的判斷,在此基礎(chǔ)上,對(duì)賣方提供的貨物出運(yùn)單或買方入庫單等單據(jù)進(jìn)行審查,必要時(shí)將業(yè)務(wù)單據(jù)與買方ERP系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì),確定貨物是否真實(shí)存在;其次,審查貿(mào)易合同相關(guān)條款,包括但不限于合同約定的結(jié)算方式是否為賒銷以外的結(jié)算方式,是否存在寄售代銷的約定,是否存在銷售不成即可退款的約定等,判斷應(yīng)收賬款是否屬于未來應(yīng)收賬款、權(quán)屬是否存在不清晰的情況、是否已出質(zhì)或轉(zhuǎn)讓、是否屬于因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)等,如果存在上述任一情況,則不符合保理業(yè)務(wù)的要求;最后,審查債權(quán)人出具的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知,以及債務(wù)人對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的確認(rèn),同時(shí)審查貿(mào)易合同是否約定應(yīng)收賬款不得轉(zhuǎn)讓,判斷應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的合法性和有效性。

(三)關(guān)于關(guān)聯(lián)交易。

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)交易合同使用賒銷的結(jié)算方式,與信用證等結(jié)算方式相比,理論上買賣雙方更有可能存在密切的合作關(guān)系,甚至是關(guān)聯(lián)關(guān)系。由于關(guān)聯(lián)交易的普遍性,銀行難以一概排斥具有關(guān)聯(lián)交易背景的保理業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)實(shí)際操作中,可以圍繞貿(mào)易背景真實(shí)性這一核心要求,一方面注意調(diào)查了解企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的操作模式,另一方面加強(qiáng)業(yè)務(wù)背景的審查,如通過審查買賣雙方的股權(quán)關(guān)系來掌握其關(guān)聯(lián)程度,嚴(yán)格審查貨物流向和資金的回流情況,審查關(guān)聯(lián)交易定價(jià)合理性,關(guān)聯(lián)交易價(jià)格不能與市場(chǎng)公允價(jià)格嚴(yán)重偏離,防止出現(xiàn)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤的情況等。

(四)單據(jù)簽注和轉(zhuǎn)讓登記。

需要特別注意的是,為了防止企業(yè)重復(fù)融資,銀行辦理保理融資時(shí)應(yīng)當(dāng)在發(fā)票、合同、貨運(yùn)單據(jù)等原件上做好簽注,并最遲于放款前在中登網(wǎng)中征動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺(tái)做好應(yīng)收賬款查詢和轉(zhuǎn)讓登記工作。放款后還應(yīng)當(dāng)視情況對(duì)融資發(fā)票做二次審查,防止企業(yè)融資后注銷發(fā)票。