黨的二十大報告提出，加快實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，加快實現(xiàn)高水平科技自立自強。當前，我國在推進高質量發(fā)展進程中還存在許多瓶頸，特別是在“雙碳”目標下，綠色技術創(chuàng)新能力亟待加強。綠色技術創(chuàng)新發(fā)展離不開金融行業(yè)的資金支持。隨著全球氣候變化加劇和“雙碳”目標的提出，能源企業(yè)成為引領綠色技術創(chuàng)新和綠色產業(yè)轉型升級的重要力量。然而，由于能源技術項目具有投資金額大、成本回收周期長、風險可控性低等特點，傳統(tǒng)金融體系難以滿足能源企業(yè)的龐大資金需求，嚴重阻礙綠色技術創(chuàng)新進程。通過綠色金融發(fā)展支持能源企業(yè)技術創(chuàng)新，是加快我國能源結構轉型升級和實現(xiàn)“雙碳”目標的有效方式之一。

綠色金融和綠色技術創(chuàng)新

面臨新發(fā)展要求

國家發(fā)改委和科技部于2022年12月聯(lián)合印發(fā)《關于進一步完善市場導向的綠色技術創(chuàng)新體系實施方案（2023-2025年）》（以下簡稱《實施方案》），對進一步完善市場導向的綠色金融支持綠色技術創(chuàng)新體系提出如下新發(fā)展要求。

第一，加大對綠色技術的金融支持。大力發(fā)展綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險，加強綠色技術創(chuàng)新的股權支持力度，實施“科技-產業(yè)-金融”一體化專項，引導各類天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權投資等支持綠色技術創(chuàng)新和成果轉化。

第二，促進綠色創(chuàng)新協(xié)同。積極引導綠色技術創(chuàng)新企業(yè)、高校、科研院所等主體與中介機構、金融資本等聯(lián)合，形成利益共享、風險共擔的“產學研金介”合作機制，促進共性技術研發(fā)和成果轉化應用，最終推動形成產學研用高效銜接、創(chuàng)新效能持續(xù)提升的綠色技術創(chuàng)新工作格局。

總體看來，《實施方案》對綠色金融和綠色技術創(chuàng)新提出新發(fā)展要求，對推動綠色金融快速發(fā)展和加強綠色技術創(chuàng)新金融支持具有重要意義。

綠色金融通過多元化融資工具

支持能源企業(yè)技術創(chuàng)新

融資約束是能源行業(yè)進行技術創(chuàng)新的重要障礙。綠色金融可以通過提供綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險、碳排放交易等多元化金融工具來緩解能源行業(yè)的融資約束問題，從而支持企業(yè)技術創(chuàng)新。

一方面，綠色金融可以通過提供綠色信貸、綠色債券等多元化融資工具來緩解能源行業(yè)實施綠色技術創(chuàng)新面臨的融資約束問題。目前，我國綠色信貸規(guī)模位居世界第一，綠色債券發(fā)行規(guī)模躋身世界前列。2020-2022年，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)綠色貸款呈現(xiàn)逐年上升趨勢，2022年第四季度這些行業(yè)的綠色貸款余額已達5.62萬億元，約占綠色信貸總量的25.52%，同比增長27.44%，較去年同期上升1.8個百分點。2022年，綠色債券發(fā)行總量達1.26萬億元，同比增長39%，凈融資額為7860億元，同比增長49%，增速達歷史峰值。2023年3月，在公開募集資金用途的綠色債券中，資金投向最多的領域是清潔能源，占比達43.44%。

另一方面，隨著綠色金融產品規(guī)模不斷攀升，綠色信貸和綠色債券已經成為綠色研發(fā)項目的重要資金募集手段，這為能源行業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入提供了融資支持。例如，光伏行業(yè)近幾年的研發(fā)投入規(guī)模持續(xù)攀升，從2019年的48億元上升到2022年的200億元，在政策利好不斷的情況下，創(chuàng)新研發(fā)投入的高增長率或將延續(xù)，為綠色技術的創(chuàng)新發(fā)展提供重要資金支持。

綠色金融對能源企業(yè)技術創(chuàng)新

具有激勵和倒逼效應

綠色金融政策通過從供給側優(yōu)化金融資源配置助力能源企業(yè)技術創(chuàng)新。我國于2017年設立了包括浙江、江西、廣東、貴州、新疆在內的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，推動金融機構通過制定綠色金融轉型規(guī)劃等方式積極引導資金投向，針對不同類型能源企業(yè)提供不同資金供給水平，從而推動能源行業(yè)的綠色技術創(chuàng)新發(fā)展。

綠色金融對新能源企業(yè)技術創(chuàng)新具有激勵效應。綠色金融可以引導更多資金流向新能源行業(yè)，緩解新能源企業(yè)的融資困境，激勵新能源企業(yè)在綠色技術創(chuàng)新上取得更多突破。截至2022年末，以風電、光伏為代表的新能源行業(yè)共獲得1587項綠色專利，同比增長34.8%，其中綠色發(fā)明同比增長58.4%，綠色實用新型專利同比增長25.6%。風電行業(yè)在2021年出現(xiàn)明顯拐點，同比增長43.6%。由此看來，在“雙碳”目標下，我國綠色金融發(fā)展自2020年開始駛入快車道，由此新能源行業(yè)掀起一波綠色技術創(chuàng)新浪潮。

綠色金融對傳統(tǒng)能源企業(yè)技術創(chuàng)新具有倒逼效應。綠色金融可以通過引導資金流向，在傳統(tǒng)能源和新能源行業(yè)之間形成資源競爭關系，倒逼傳統(tǒng)能源企業(yè)加大綠色技術創(chuàng)新項目投資，推動其逐步實現(xiàn)綠色轉型?；痣娦袠I(yè)的綠色專利數(shù)量在2021年迎來明顯拐點，綠色專利數(shù)量從876項上升至2022年的1833項，同比增長109.24%，火電行業(yè)龍頭企業(yè)華能國際在2022年共獲得954項綠色專利，同比增長536%。這表明，我國綠色金融的發(fā)展對火電等傳統(tǒng)能源行業(yè)的技術創(chuàng)新產生顯著倒逼效應，具有正外部性，有效推進“火+綠”協(xié)同發(fā)展。

綜合來看，綠色金融可以通過多元化融資渠道為能源企業(yè)技術創(chuàng)新提供分散風險和融資等方面的支持，在傳統(tǒng)能源和新能源行業(yè)之間形成資源競爭關系，從而對新能源企業(yè)的技術創(chuàng)新產生激勵效應，對傳統(tǒng)能源企業(yè)的綠色技術創(chuàng)新產生倒逼效應，通過金融資源的優(yōu)化配置加速能源產業(yè)的綠色轉型，推動“雙碳”目標的實現(xiàn)。

應為綠色金融發(fā)揮作用

提供更有力的政策保障

一是建議鼓勵金融機構持續(xù)創(chuàng)新綠色金融產品和服務，提升綠色金融工具對能源企業(yè)綠色技術創(chuàng)新的支持力度。建議鼓勵金融機構在資本充足率、不良貸款率、信貸規(guī)模和流動性方面給予一定政策優(yōu)惠，并且對綠色項目實施差異化授信和考核機制，持續(xù)創(chuàng)新綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色創(chuàng)新風險投資等金融產品和服務，加大資金支持力度，以綠色項目和綠色企業(yè)為重點扶持對象，并根據(jù)綠色項目實際需要，有針對性地提供短期和長期金融工具，同時發(fā)展多層次資本市場和并購市場，健全綠色技術創(chuàng)新企業(yè)投資者退出機制，從而逐步深化綠色金融政策支持能源企業(yè)綠色創(chuàng)新發(fā)展的廣度和深度，為能源企業(yè)的綠色技術創(chuàng)新活動提供更為充裕的金融資源。

二是建議為不同類型的能源企業(yè)構建差異化的綠色金融政策，以更好服務綠色技術創(chuàng)新。一方面，可以為新能源企業(yè)的綠色技術創(chuàng)新提供專項資金支持。例如，設置綠色創(chuàng)新專項資金、綠色創(chuàng)新風險投資基金、綠色創(chuàng)業(yè)孵化器等，激勵新能源企業(yè)綠色技術創(chuàng)新并實現(xiàn)商業(yè)化轉化，推動實現(xiàn)綠色金融的創(chuàng)新激勵效應。另一方面，可以為傳統(tǒng)能源企業(yè)提供技術改造信貸用于清潔生產、節(jié)能減排等技術改造，推動傳統(tǒng)能源企業(yè)與新能源企業(yè)合作、并購或重組，促進技術和業(yè)務的跨界融合，實現(xiàn)創(chuàng)新倒逼效應。

三是建議建立既與國際接軌又符合我國能源產業(yè)發(fā)展特點的中國特色綠色金融產品標準，為能源企業(yè)的綠色技術創(chuàng)新和轉型升級提供有力支持。應結合我國能源行業(yè)特點，制定相應的綠色金融產品標準和綠色金融監(jiān)管機制，利用碳排放權交易、綠色補償機制、稅收優(yōu)惠、創(chuàng)新獎勵等方式，引導傳統(tǒng)能源企業(yè)漸進式綠色轉型，支持新能源企業(yè)的綠色生產、技術研發(fā)和轉化。同時，加強國際合作交流，積極參與國際綠色金融標準制定，提高我國綠色金融標準與國際接軌水平。