8月26日，首屆“ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者峰會”隆重舉行，主題為“聚焦ESG發(fā)展，共議低碳可持續(xù)新未來”。

　　本次峰會由新浪財(cái)經(jīng)ESG頻道牽頭發(fā)起，聯(lián)合中信出版集團(tuán)共同主辦。峰會匯聚60余位關(guān)心ESG發(fā)展的政、商、學(xué)界重磅嘉賓，就ESG投資、可持續(xù)發(fā)展、低碳轉(zhuǎn)型等10個議題展開研討。 南方基金總經(jīng)理?xiàng)钚∷上壬鱿瘯h并發(fā)表“機(jī)構(gòu)投資者的碳中和之路”主題演講。

　　他表示，碳排放數(shù)據(jù)是金融行業(yè)衡量企業(yè)所面臨的氣候變化風(fēng)險的基礎(chǔ)設(shè)施，也是資產(chǎn)定價重估的必備環(huán)節(jié)。公募基金需要通過大數(shù)據(jù)集合對投資標(biāo)的進(jìn)行更全面立體的分析，將碳排放數(shù)據(jù)庫與主動研究充分結(jié)合。

　　但實(shí)際情況是，國內(nèi)企業(yè)的ESG信息披露數(shù)據(jù)不完整，截至2021年5月，主動披露ESG數(shù)據(jù)、碳足跡數(shù)據(jù)的上市公司分別僅1092家、149家，占比分別為25%和3.6%（數(shù)據(jù)來源：《A股上市公司2020年度信息披露統(tǒng)計(jì)研究報告》、《A股上市公司應(yīng)對氣候變化信息披露分析報告2021》）。

　　對此，南方基金通過外部數(shù)據(jù)采集、金融科技和算法等手段，完成了對全部A股4000多個上市公司的碳排放測算數(shù)據(jù)庫，這構(gòu)成了我們深入研究與投資的基礎(chǔ)。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、各位觀眾朋友：

　　大家好，我是南方基金總經(jīng)理?xiàng)钚∷?。感謝主辦方新浪財(cái)經(jīng)的邀請，讓我有機(jī)會在這里和全球監(jiān)管界、企業(yè)界、投資界和學(xué)術(shù)界的朋友進(jìn)行交流，共同探討ESG未來之路。今天我分享的主題是《機(jī)構(gòu)投資者的碳中和之路》。

　　面對日益嚴(yán)峻的氣候危機(jī)挑戰(zhàn)，中國在去年聯(lián)合國氣候峰會上做出了“30.60碳達(dá)峰、碳中和”的鄭重承諾。作為世界上最大的發(fā)展中國家，中國積極推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”，既彰顯了大國胸懷和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也為中國經(jīng)濟(jì)社會全面綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展指明了方向。

　　“碳達(dá)峰、碳中和”將推動經(jīng)濟(jì)、社會的結(jié)構(gòu)性變革，包括能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改變等等。在這個過程中，一方面，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)將充分發(fā)揮優(yōu)化資源配置功能，為綠色低碳優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供長期資金來源；另一方面，碳中和產(chǎn)業(yè)鏈孕育著巨大的投資機(jī)會，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)可以通過布局產(chǎn)業(yè)升級和科技突破的新機(jī)會，為投資者創(chuàng)造回報，為社會創(chuàng)造價值。

　　南方基金作為國內(nèi)領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)投資者，高度重視可持續(xù)發(fā)展金融的研究與實(shí)踐，早在2018年即加入了UNPRI（聯(lián)合國責(zé)任投資組織），并率先建立了ESG管理架構(gòu)，搭建了ESG評價系統(tǒng)和投資體系，踐行積極股東策略，探索發(fā)揮投資端對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)性作用。“碳達(dá)峰、碳中和”是ESG投資的重要組成部分，對于機(jī)構(gòu)投資者如何促進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”，我們有如下幾點(diǎn)思考和探索：

　　一是借助金融科技，構(gòu)建“碳排放”數(shù)據(jù)庫。碳排放數(shù)據(jù)是金融行業(yè)衡量企業(yè)所面臨的氣候變化風(fēng)險的基礎(chǔ)設(shè)施，也是資產(chǎn)定價重估的必備環(huán)節(jié)。公募基金需要通過大數(shù)據(jù)集合對投資標(biāo)的進(jìn)行更全面立體的分析，將碳排放數(shù)據(jù)庫與主動研究充分結(jié)合。但實(shí)際情況是，國內(nèi)企業(yè)的ESG信息披露數(shù)據(jù)不完整，截至2021年5月，主動披露ESG數(shù)據(jù)、碳足跡數(shù)據(jù)的上市公司分別僅1092家、149家，占比分別為25%和3.6%（數(shù)據(jù)來源：《A股上市公司2020年度信息披露統(tǒng)計(jì)研究報告》、《A股上市公司應(yīng)對氣候變化信息披露分析報告2021》）。對此，南方基金通過外部數(shù)據(jù)采集、金融科技和算法等手段，完成了對全部A股4000多個上市公司的碳排放測算數(shù)據(jù)庫，這構(gòu)成了我們深入研究與投資的基礎(chǔ)。

　　二是優(yōu)化投資框架，降低資產(chǎn)組合中的碳足跡。隨著全國碳交易市場的開通，明確的碳定價機(jī)制將企業(yè)所產(chǎn)生的社會成本內(nèi)部化，也為我們提供了對企業(yè)風(fēng)險收益重新定價的重要參考?？梢灶A(yù)期，隨著碳額度分配機(jī)制的完善，碳交易對資產(chǎn)價格的影響將逐步增強(qiáng)。南方基金在過去一年大幅降低高污染高能耗企業(yè)的投資比例，股票投資組合加權(quán)平均碳排放降幅超過40%。（南方基金內(nèi)部數(shù)據(jù)）

　　三是豐富產(chǎn)品供給，推進(jìn)碳排放產(chǎn)品研發(fā)。公募基金通過投資策略以及產(chǎn)品研發(fā)，幫助投資者分享碳中和行業(yè)成長紅利。比如，我們對滬深300成份股過去十年的碳排放量進(jìn)行研究，其中低排放量成份股策略從2016年開始逐漸產(chǎn)生超額收益，從2019年起超額收益明顯增強(qiáng)。此外，未來圍繞著“碳中和” 的技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)升級以及能源使用效率的提升，新能源或?qū)⑹且粋€長期投資的方向。在產(chǎn)品層面，我們已經(jīng)布局了南方ESG主題股票基金、南方中證新能源ETF及聯(lián)接基金、南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢混合基金。

　　四是履行社會責(zé)任，完善碳排放管理體系。南方基金建立了內(nèi)部碳排放管理體系，按照國際通行標(biāo)準(zhǔn)對公司碳排放進(jìn)行核算。公司總部大樓獲得LEED金獎—節(jié)能減排建筑認(rèn)證。此外，我們通過自愿碳減排核證減排量（VCUs/Verified Carbon Units）和國際綠證（I-REC/International Renewable Energy Certificate），完成了對公司運(yùn)營中直接和間接碳排放量的全額抵消，于2021年7月實(shí)現(xiàn)了公司運(yùn)營體系的碳中和。

　　五是建立生態(tài)圈，不斷提升ESG影響力。我們通過以下幾個層面推動生態(tài)圈的建立，第一、南方基金是氣候行動100+成員，通過踐行積極股東策略，致力于推動全球161個主要溫室氣體排放企業(yè)的減排和轉(zhuǎn)型；第二、南方基金已經(jīng)在今年發(fā)布了國內(nèi)首份公募基金的ESG投資年報，通過完善信息披露提高ESG投資的透明度，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，同時，我們也是TCFD（氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露）簽署成員，在ESG投資年報中按照國際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了詳細(xì)的環(huán)境信息披露。

　　“碳達(dá)峰、碳中和”是一項(xiàng)復(fù)雜、長期和系統(tǒng)性的工程。在奔向“零碳未來”的路上，南方基金將堅(jiān)定圍繞“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，立足資管行業(yè)本源，致力于為綠色低碳發(fā)展提供更高效、更專業(yè)的金融服務(wù)。

　　我們愿與各方伙伴一道，攜手創(chuàng)造“綠水青山就是金山銀山”、人與自然和諧共生的美好未來！謝謝大家！