近年來,國際資本
市場對ESG投資理念表現(xiàn)出越來越濃厚的興趣,越來越多的投資者和資產(chǎn)管理公司將ESG因素引入公司研究和投資決策的框架,ESG報(bào)告已成為上市公司與內(nèi)外部利益相關(guān)方溝通其非財(cái)務(wù)表現(xiàn)的關(guān)鍵渠道。
香港聯(lián)交所于2015年12月21日發(fā)布了《環(huán)境、社會及管治(“ESG”)報(bào)告指引》(“《ESG指引》”),將披露要求從“建議的最佳常規(guī)”提高至“不遵守就解釋”。2017年是香港聯(lián)交所要求強(qiáng)制披露ESG報(bào)告后的第二個年度,也是環(huán)境范疇關(guān)鍵績效指標(biāo)被納入“不披露就解釋”要求的首個年度。
2018年,普華永道選取了480家香港上市公司已經(jīng)發(fā)布的2017財(cái)年ESG報(bào)告,從ESG報(bào)告整體、ESG管理、以及一般披露和關(guān)鍵績效指標(biāo)披露三個維度進(jìn)行調(diào)研,并編制《香港上市公司環(huán)境、社會及管治報(bào)告調(diào)研2018》。本次調(diào)研的樣本公司橫跨恒生行業(yè)分類系統(tǒng)的十一大行業(yè)。
在普華永道所調(diào)研的香港上市公司ESG報(bào)告中,調(diào)研結(jié)果顯示:
1. ESG報(bào)告整體市場趨勢
68%的ESG報(bào)告整合在年報(bào)中
57%的ESG報(bào)告篇幅小于20頁
84%的ESG報(bào)告僅參考《ESG指引》進(jìn)行報(bào)告
52%的ESG報(bào)告按照《ESG指引》規(guī)定的11個層面順序報(bào)告
16%的報(bào)告沒有披露ESG報(bào)告的覆蓋范圍
僅5%的ESG報(bào)告進(jìn)行了
第三方鑒證
72%的ESG報(bào)告無排版或是僅作簡單排版,ESG報(bào)告的可讀性較差
上述調(diào)研數(shù)據(jù)顯示很多香港上市公司在披露ESG報(bào)告時態(tài)度比較謹(jǐn)慎,以滿足《ESG指引》的最低合規(guī)要求為目的。
2. ESG管理市場趨勢
65%的ESG報(bào)告披露了ESG相關(guān)的管理策略
25%的ESG報(bào)告披露了ESG管理組織架構(gòu)
65%的ESG報(bào)告披露了利益相關(guān)方溝通的情況
44%的ESG報(bào)告披露了實(shí)質(zhì)性評估的結(jié)果,其中有七成的ESG報(bào)告披露了其實(shí)質(zhì)性評估的詳細(xì)過程
上述調(diào)研數(shù)據(jù)顯示部分香港上市公司以“例行公事”的態(tài)度對待ESG管理。在所調(diào)研的香港上市公司ESG報(bào)告中,僅13%的香港上市公司在其ESG報(bào)告中披露了ESG管理策略、ESG管理組織架構(gòu)、利益相關(guān)方溝通、實(shí)質(zhì)性評估結(jié)果以及實(shí)質(zhì)性評估過程,滿足聯(lián)交所在ESG管理上的合規(guī)要求。
3. 一般披露和關(guān)鍵績效指標(biāo)披露市場趨勢
66%的ESG報(bào)告遵守了11個層面一般披露的要求,遵守比例最高的是A2資源使用,遵守比例最低的是A3環(huán)境及天然資源;
80%的ESG報(bào)告披露了6個層面遵守相關(guān)法律及規(guī)例的資料,就層面而言,披露比例最高的是B2健康與安全,披露比例最低的是B6產(chǎn)品責(zé)任;
17%的ESG報(bào)告披露了12個環(huán)境范疇關(guān)鍵績效指標(biāo),其中披露比例最高的是A2.3描述能源使用效益計(jì)劃及所得成果及A1.5描述減低排放量的措施及所得成果;披露比例最低的是A2.5制成品所用包裝材料的總量及每生產(chǎn)單位占量及A1.3所產(chǎn)生有害廢棄物總量及密度。
幾乎所有的報(bào)告都披露了部分社會范疇的關(guān)鍵績效指標(biāo),其中披露6到12個社會范疇的關(guān)鍵績效指標(biāo)的ESG報(bào)告占比達(dá)到54%,僅有1%的ESG報(bào)告沒有披露任何社會范疇關(guān)鍵績效指標(biāo)。
上述調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,雖然社會范疇關(guān)鍵績效指標(biāo)是“建議披露”事項(xiàng),但很多香港上市公司主動披露了部分社會范疇關(guān)鍵績效指標(biāo),這部分關(guān)鍵績效指標(biāo)主要集中在兩大類,一類是數(shù)據(jù)易采集的,另一類是能很好展示公司履行企業(yè)社會責(zé)任實(shí)踐的。
根據(jù)本次調(diào)研的結(jié)果,普華永道建議各香港上市公司:
建立ESG管理架構(gòu)
香港上市公司應(yīng)進(jìn)一步完善ESG管理體系,明確董事會、管理層和ESG工作領(lǐng)導(dǎo)小組的職責(zé),建立ESG報(bào)告信息和數(shù)據(jù)管理流程,并建立ESG績效考核機(jī)制,以形成長效的ESG工作機(jī)制。
關(guān)注ESG風(fēng)險(xiǎn)管理
香港上市公司應(yīng)進(jìn)一步完善ESG風(fēng)險(xiǎn)管理體系,將ESG風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入到企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理框架,并更加透明詳細(xì)地披露ESG風(fēng)險(xiǎn)管理方面的信息。
加強(qiáng)實(shí)質(zhì)性評估
香港上市公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)外部利益相關(guān)方的參與,開展實(shí)質(zhì)性評估,以確認(rèn)關(guān)鍵ESG議題,指導(dǎo)ESG工作方向,并使得報(bào)告內(nèi)容能聚焦在利益相關(guān)方的關(guān)注點(diǎn)。
提升ESG報(bào)告質(zhì)量
香港上市公司應(yīng)重視ESG報(bào)告的信息披露工作。根據(jù)《ESG指引》,參考國內(nèi)和國際相關(guān)ESG報(bào)告標(biāo)準(zhǔn),全面的展示公司的可持續(xù)發(fā)展理念、實(shí)踐和成果。
為了進(jìn)一步提升ESG報(bào)告的質(zhì)量和公信度,上市公司亦可考慮聘請第三方專業(yè)評估機(jī)構(gòu)為ESG報(bào)告提供鑒證。
應(yīng)用ESG信息系統(tǒng)
香港上市公司應(yīng)通過ESG信息系統(tǒng)來進(jìn)行ESG報(bào)告的信息收集工作,建立線上數(shù)據(jù)收集和管理流程,降低數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)誤差和手工計(jì)算不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),提高工作效率,并對數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)督和復(fù)核。
近期,“香港聯(lián)交所《環(huán)境、社會及管治(ESG)報(bào)告指引》最新市場趨勢研討會”在普華永道創(chuàng)新中心成功舉行,吸引了來自各上市公司、投資機(jī)構(gòu)及環(huán)保服務(wù)公司的近70位嘉賓的參與。
本次研討會上,普華永道中國可持續(xù)發(fā)展和氣候變化業(yè)務(wù)合伙人葉旻女士向參會嘉賓介紹了普華永道對香港上市公司2017財(cái)年已經(jīng)發(fā)布的ESG報(bào)告的調(diào)研結(jié)果。普華永道中國可持續(xù)發(fā)展和氣候變化業(yè)務(wù)高級經(jīng)理胡牡丹女士和經(jīng)理吳世民先生介紹了責(zé)任投資、ESG評級、第三方鑒證以及聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)(SDGs)等熱點(diǎn)話題。
此外,來自各行業(yè)從事企業(yè)社會責(zé)任工作的嘉賓們,還與大家分享了她們從事企業(yè)社會責(zé)任工作的經(jīng)驗(yàn),以及工作中遇到的難點(diǎn)。