事件：國家主席習近平近日訪問美國，中美雙方此次簽署一系列協議，其中與環(huán)保行業(yè)相關的有：1）雙方于25日再次發(fā)表關于氣候變化的聯合聲明。中方承諾成為最大亮點，包括2017年啟動全國碳市場和為“中國氣候變化南南合作基金”注資200億元，幫助發(fā)展中國家應對氣候變化。2）簽署“關于清潔能源及經濟發(fā)展協議”。3）高度重視在清潔能源領域的交流與合作，簽署了《中美清潔能源聯合研究中心(CERC)合作議定書修正案》，正式啟動CERC二期合作。4）9月15日至16日在洛杉磯舉行第一屆中美氣候智慧型/低碳城市峰會。5）在美國加利福尼亞州舉辦了中美環(huán)保產業(yè)交流會，并啟動了中美綠色港口和船舶合作，確定了優(yōu)先合作領域和機制，成立工作組開展具體合作。6）承認綠色金融在環(huán)境保護、減少污染和可持續(xù)發(fā)展方面可發(fā)揮非常重要的作用。雙方歡迎推進綠色金融和此領域合作的努力。
點評：
全國
碳市場預期強烈，
碳交易標的提供者優(yōu)先收益。我國當前有7個碳交易試點市場，最早的自2013年6月起試運行，至今已積累了較為豐富的運營經驗和交易數據。此次我國承諾2017年啟動全國碳市場，客觀而言時機成熟，有望為促進高耗能行業(yè)
節(jié)能減排提供可靠的制度支持。
碳排放市場的首要受益者當屬碳排放交易標的的提供者，尤其是節(jié)能服務和煙氣治理行業(yè)相關企業(yè)。在節(jié)能服務領域，重點推薦國內天然氣加壓站及傳統工業(yè)余熱發(fā)電龍頭天壕環(huán)境，同時建議投資者關注隆華節(jié)能以及中材節(jié)能等節(jié)能設備制造以及工程企業(yè)。在煙氣治理領域，建議投資者關注龍凈環(huán)保、中電遠達等標的。
清潔能源合作強化，關注光熱、天然氣、生物質能相關標的。中美兩國此次在清潔能源領域簽署相關協議，有利于光熱、天然氣、生物質能等相關細分領域的進一步發(fā)展。其中光熱領域有望在“十三五”期間得到顯著發(fā)展，總規(guī)劃達15GW。主要受益標的為在光熱領域具備技術領先地位和先發(fā)訂單優(yōu)勢的首航節(jié)能。天然氣及煤層氣受益于氣改預期，用氣量有望大幅放量，相關受益標的天壕環(huán)境、天富能源等。生物質能除污染較少，生命周期理論碳排量也為零，同時符合清潔能源和碳排放標的提供者兩大標準，相關受益標的凱迪
電力、韶能股份、迪森股份等。
環(huán)境監(jiān)測成“準剛需”，關注具備技術、資質標的。隨著全國性碳市場的啟動，以及環(huán)保稅法的逐步落地，對碳排放、環(huán)境污染相關的監(jiān)測工作將釋放廣闊市場空間。可以預見，未來環(huán)保監(jiān)察將進一步量化、互聯網化，由此帶來對環(huán)境監(jiān)測技術的準剛性需求。具有技術優(yōu)勢的相關利好標的有先河環(huán)保、聚光科技，雪迪龍等；具備碳排放監(jiān)測資質的標的有華測檢測等。
